Как вы знаете, я обещал выпускать видео о деньгах, экономике, инвестициях, и несколько из них уже вышло, так что обязательно их посмотрите.
Чтобы двигаться дальше, нужно кое что усвоить о собственно самих деньгах, так как судя по комментам и сообщениям которые вы присылаете, есть некоторое непонимание. Сразу оговорюсь, что как вы верно подметили, я не финансист, и я конечно же могу много не знать и ошибаться. Так что не стесняйтесь блистать знаниями в комментариях. Итак поехали. Первое, что нужно уяснить – деньги точно такой же товар как нефть, золото, зерно и любой другой ресурс. Мы на обывательском уровне как-то отделяем деньги – с одной стороны у нас наш кошелек, а с другой – всё что можно купить. Поэтому для нас буханка хлеба стоит допустим 20 рублей. И всё. Ну просто в товарных отношениях мы как правило стоим на стороне покупателя. А теперь поставьте себя на место продавца. Для него 20 рублей стоят 1 буханку хлеба. То есть есть грубо говоря, “кошелек” набит буханками, на которые он покупает деньги. То есть у нас есть пара буханка/рубль, с курсом двадцать рублей за одну буханку. В данном случае и буханка, и рубль – являются инструментами финансового рынка. На рынке капитала, то есть денежном, фондовом, долговом, срочном, таких инструментов масса – зерно, золото, нефть, валюты разных стран, акции, облигации, контракты. Инструментом по большому счету может быть всё что угодно – ну например знаменитый Киотский договор под эгидой защиты окружающей среды просто пытается создать еще один спекулятивный рынок по торговле квотами на эмиссию вредных газов в атмосферу. То есть торговать квотами. Можно вообще торговать погодой – как бы странно это не звучало, но фьючерсные контракты и опционы на погоду является важнейшим и чуть ли не единственным инструментом для защиты от банкротства в сельском хозяйстве. Впрочем о хеджировании рисков я как-нибудь расскажу отдельно. А пока нам важно понять, что стоимость любого инструмента всегда выражена по отношению к другому инструменту. За один пендель – два щелбана. За бочку нефти – мешок золота. За одну буханку 20 рублей. За 1 доллар – 48 рублей. За 1 евро – полтора доллара. Стоимость всегда выражена в чем-то еще, иначе она не имеет смысла. Отсюда вытекает очень важный вывод – ситуация “а вдруг всё упадет” невозможна в принципе. Не может всё упасть. Упадет доллар – подпрыгнет евро. Поднимется рубль – упадет доллар. Упадут все три валюты – подпрыгнет золото. Упадет золото, подпрыгнет нефть. Упадет нефть, золото, доллар – подорожает недвижимость. Не может подешеветь все и сразу, так как стоимость одного выражена через стоимость другого, но чтобы это понять нужно научиться измерять стоимость не только в деньгах. Деньги – точно такой же инструмент, как та самая погода. Если деньги падают, то значит что-то определенно растет. Почему? Потому что на деньги, как и на любой другой товар, распространяется теория Адама Смита – того самого, которого еще Евгений Онегин читал. Все вы наверняка слышали про кривые спроса и предложения, и равновесной цены товара, то есть максимально высокой цене при которой будет продано максимальное количество товара, в точке пересечения этих графиков – и это есть суть рыночной экономики, когда спрос регулирует предложение и наоборот. Деньги могут быть дешевыми и деньги могут бы дорогими. Деньги могут подешеветь и деньги могут подорожать. Как и любой другой товар. Для темы этого видео нам из этого графика нужно вынести только одно: если чего-то становится мало либо на него растет спрос, то это что-то дорожает, если же чего-то становится много либо же спрос на него падает – это что-то дешевеет. Итак мы уяснили, что деньги – точно такой же товар как например нефть, и на него распространяются основные законы рыночной экономики. Теперь переходим к такому понятию, как денежная масса. Несмотря на то что со мной тут спорят, денежная масса – это не только наличные деньги в виде купюр и монеток, но и безналичные остатки на счетах. Денежная масса – это все что находится в наличном и безналичном обращении и хранится на счетах, то есть участвует в экономике. Откуда берутся деньги? В России, Украине, Белоруссии, Казахстане, кто там еще меня смотрит – короче практически во всех странах их печатает Центробанк. Я говорю “печатает”, но понятное дело что только лишь часть денежной массы появляется именно в виде хрустящих купюр. Центробанк может выпустить деньги и без физического носителя – просто переведя нужную сумму на счет, увеличив количество ноликов. Деньги эти ничем не подкреплены, то есть не обеспечены золотом. Почему? В 1971 году США вышли из системы Золотого стандарта. Если кто не знает, после WW2 большинство мировых валют привязали к доллару, а сам доллар был привязан к золоту по определенному курсу. То есть нельзя было напечатать долларов больше, чем есть в казне запасов золота. И именно это и сыграло злую шутку – рост экономики требовал все больше и больше денег, а золота на планете ограниченное количество. То есть ограниченность запасов золота сдерживало бы рост экономики – денег недостаточно. Поэтому и отказались от обеспечения валюты золотом. Для роста экономики требуется увеличивать денежную массу, иначе никакого роста не будет – вы все еще помните, что деньги это такой же ресурс как нефть например? Точно также как автомобилю для продолжения движения и тем более разгона нужно постоянно подливать топливо, так и в экономику нужно добавлять и добавлять деньги, если мы хотим увеличения темпов роста. К сожалению, это палка о двух концах. При постоянном добавлении денег неминуемо их обесценивание, то есть инфляция. Все по той же причине – деньги точно такой же товар. Помните когда-то давно мобильники стоили очень дорого, но при этом спрос был высокий. Теперь же мобильников понавыпускали все кому не лень, и стоить они стали очень дешево. Вот точно также и с деньгами – их становится все больше и больше, а чем больше чего-то, тем дешевле оно стоит. Марганец стоит дешевле серебра, потому что он чаще встречается в природе. Как только увеличивают добычу золота, цена на него падает, так как золота становится больше. А стронций стоит дороже золота, потому золото в природе встречается чаще чем стронций. Чем чаще в экономике встречаются деньги, тем дешевле они стоят. Кроме того, чем меньше спрос на эти самые деньги, тем дешевле они стоят. По отношению к другим товарам. Спрос на деньги падает при замедлении экономики – когда Центробанк напечатал деньги, а они в данный момент никому не нужны. Чем больше денег печатают, тем дешевле они стоят. В этом случае Центробанк может попробовать изъять часть денег из оборота – то есть уменьшить денежную массу. В этом случае деньги в природе начинают встречаться реже, и они дорожают. Причем это относится к любому инструменту, не только к деньгам. Эмитенты акций регулярно проводят выкуп акций – они оседают у них на счетах, и по ним дивиденды платить не надо, а на рынке свободнообращающихся акций становится меньше и они дорожают. ГМК Норникель например – регулярно проводит выкуп и погашение акций, чтобы опять таки снизить нагрузку, и оставшиеся акции при этом дорожают. А ВТБ наоборот, когда ему нужен капитал для развития бизнеса, регулярно печатает все новые и новые акции и выбрасывает их на рынок, и поскольку акций ВТБ становится больше, цена на них падает. Кстати говоря именно по этой причине, когда какой-нибудь крупный владелец акций – ну например пенсионный фонд – собирается продать крупный пакет акций какой-нибудь компании, для этого нанимают специальную фирму. Дело в том что если просто ухнуть много акций на рынок вот прям сразу – рынок рухнет, и акции будут проданы дешевле чем хотелось бы. Кроме того целая куча арбитражеров и роботов торгующих по алгоритму отслеживают крупные распоряжения на покупку или продажу, и играют на соответствующем росте или падении цены. Поэтому специально нанятые люди аккуратно продают акции мелкими лотами на разных площадках в течении довольно длительного времени, что позволяет продать их по заранее оговоренной цене и не обвалить рынок. Как я уже говорил, в большинстве стран деньги “производит” Центробанк, за некоторыми исключениями. Самое видное исключение – это конечно же США. В США деньги выпускает “Федеральная резервная система”. Не смотря на название, обманчиво намекающее на связь с государством, это частный банк, контролируемый хуй знает кем. Сторонники теории заговора вам подскажут кем именно. Так вот. Этот банк как бы кредитует правительство США долларами. Но есть одна наёбка. По кредиту надо платить. Если взял в кредит 100 долларов под 1 процент, вернуть надо 101 доллар. Чувствуете подъеб, нет? Я поясню. Представьте, что это первые деньги в природе которые ФРС дала США. Система замкнутая. И в ней всего 100 долларов. Больше нет. А возвращать-то надо 101. Доллары можно взять только у ФРС. Больше источников долларов нет. Получается чтобы отдать долг, нужно снова взять у ФРС тот самый недостающий доллар, чтобы получилось 101. Но ФРС деньги дает только в кредит. То есть этот самый доллар вам снова дадут под процент, и в системе будет 101 доллар,но вы будете должны уже не 101 доллар 102.01. Этот 1 цент опять надо брать в кредит у ФРС. И так до бесконечности. Вот так и получилось что любой владелец доллара по умолчанию должен ФРС США вернуть некий процент. Все американцы получающие зарплату в долларах, должны ФРС, прям с рождения. Все страны, использующие доллары США для расчетов, должны ФРС. Изя ждет в комментах ваших версий, кто же именно контролирует мировую экономику. Справедливости ради надо отметить, что есть и другая модель экономики – дефляционная. Это когда денег строго ограниченное количество и больше не будет, а дальше крутись как хочешь. Такая система была введена в Германии сразу после Второй мировой войны, а наиболее современный пример – биткоин. Я уже рассказывал об этом подробно в видео про биткоины, не забудьте его посмотреть. Вкратце напомню, что общий смысл теории конечного количества денег – они не дешевеют из-за инфляции, а наоборот дорожают из-за дефляции. По мере роста экономики, биткоинов станет не хватать, потому что экономика требует все новых денег, и их рано или поздно придется дробить. Допустим, буханка хлеба стоила 1 биткоин, потом 1/10 биткоина, потом одну сотую и так далее. Это кажется раем, но на самом деле это – ад. В случае дефляционной модели, получается что лучшая инвестиция – это сидеть на попе ровно и никуда ничего не вкладывать, а твои деньги все равно будут дорожать. А развитие экономики – это всегда риск. Люди рискуют, делая инвестиции, чтобы сохранить от инфляции и приумножить свои деньги. А с биткоинами получается чего рисковать – и так подорожают. Впрочем это спорное утверждение, так как дорожание биткоина само по себе вряд ли будет быстрее, чем инвестиционный доход, а вот от необдуманного риска спасет. Но тем не менее, в настоящее время принята модель по постоянному увеличению денежной массы, а инфляция стимулирует инвестиции людей, желающих защитить свои сбережения от этой самой инфляции. Или от обрушения курса, как сейчас произошло с рублем. Почему обвалился рубль? Многие считают, что из-за падения спроса не нефть. Это не совсем так. Безусловно, цена рубля зависит от цены нефти, но не так явно как раньше. Кроме того, есть определенный порог рентабельности. Скажем, добывать нефть на территории США становится не выгодно, если баррель стоит меньше 80 долларов. Это величина для разных стран разная, но абсолютным минимумом считается 50 долларов за баррель. Если цена 50 долларов за баррель – добытчик терпит убытки. Продажа нефти дает России важный ресурс – доллары. Как вообщем-то и продажа всего остального за рубеж. Вот давайте выразим всё, что производит Россия на экспорт Западу, где немалая доля нефти, совокупным словом – рубли. А они за это нам платят – доллары. И тут вдруг этот самый рубль на Западе нахуй никому не нужен стал. Что мы получаем? Количество рублей в системе увеличилось, спрос на них упал, поэтому рубли подешевели. А вот доллары из-за рубежа поступать перестали, то есть в паре рубль-доллар стало больше рублей и меньше долларов. Вот доллар и подорожал, а рубль подешевел. Поэтому не надо винить всех окружающих в развале собственной страны, называя это громким словом “подрыв” экономики. Если эта самая экономика за тысячу лет своего существования так и не научилась производить ни одного товара, который действительно бы был нужен за рубежом – у нас нет ни одного сыра, ни одного хамона, ни одного напитка, ни одного печенья, которое действительно бы ценилось за рубежом – такую экономику и подрывать не надо, он сама рухнет. Нет, ну что-то мы конечно продаем. А еще больше – покупаем. А для покупки за рубежом нужны доллары. А долларов взять негде – так как спрос на нефть и другой экспорт упал, извне их поступает мало. А еще эти санкции. Если кто не знает, санкции заключаются вовсе не в запрете поставок сыров и хамонов зажравшимся москвичам, хотя лично меня до одури бесит что я не могу купить Anchor – единственное сливочное масло, которое я кладу в рот. Впрочем, бутерброд с маслом я ем максимум два раза в год, так что переживу. Основная санкция нацелена против банков – российские банки не могут брать на Западе доллары в кредит дольше чем на 30 дней. До санкций срок кредита запросто мог быть несколько лет. То есть и кредитных долларов в системе не осталось. Отвечая на вопрос – внешний долг это обязательства в валюте, то есть кредиты которые государство нахватало за рубежом, а внутренний долг – это долг выраженный в нац. валюте, то есть в рублях. Но долларов нет – ни от продажи нефти, которые упали, ни от кредитов, которых не дают. А потребность в долларе огромна! Вся внешнеэкономическая деятельность идет в долларах, плюс нужно как-то подстраховаться от инициатив этого ебанутого государства и переложиться в доллары. Но нет долларов! А когда чего-то нет, цена на это взлетает! Что мы сейчас и видим на валютном рынке – спрос на доллары огромный, предложение мало. А дальше начался эффект снежного кома – те кому доллары нужны, ставят цену выше. Кто-то кому еще сильнее нужны – еще выше, и так до бесконечности. Курс доллара растет, курс рубля падает. Чтобы хоть как-то удержать его в узде, Центробанк начинает регулировать курс. Как я уже говорил, это можно делать удалением из системы того чего много, и добавлением того чего мало – то есть скупкой рублей за доллары. Центробанк вываливает на рынок много долларов, продает их забирая себе рубли. Курс доллара падает, курс рубля растет. Это порочная практика, и в начале ноября от нее наконец-то отказались. Правда установили жесткие правила, когда Центробанк все же вмешивается, что в теории дает возможность прогнозировать действия Центробанка и играть на них. Это неправильно, вмешательства Центробанка вообще не должно быть, а если оно необходимо – то оно должно быть неожиданным и непрогнозируемым. Так что мы получили что получили – дешевый рубль. Как уже верно было подмечено, любая попытка США развязать войну неминуемо влечет рост курса доллара. Казалось бы это глупо – ведь страна в войну ввязывается, ненадежной становится валюта, ей бы дешеветь. Но здесь работает все тот же закон спроса и предложения. Любая война требует колоссальных средств – ну я не знаю, нужно закупать танки, самолеты, горючее, обмундирование, строить инфраструктуру, нанимать специалистов – на всё это нужны деньги, а долларов в системе ограниченное количество, вот они и дорожают, пока ФРС новые не напечатает, на чем и играют спекулянты. Кстати в слове этом никакого негатива нет, я об этом тоже как-нибудь расскажу может быть. Так что кому война, а кому мать родная. А что же у нас? Что падение рубля сулит нашей стране? Как это не пародоксально, слабый рубль – это очень хорошо для российского производства. Вот смотрите. Директора предприятий как были хуевыми управленцами, нихуя не смыслящими в бизнесе, так и остались. Персоналу как платили копейки, так платят. Рабочие как халтурили так и халтурят. Товар как выпускали говно, так и выпускают. Как платили космические налоги государству и астрономические взятки проверяющим, так и платят. И как стоила одна единица твоей говнопродукции 35 рублей при стоимости аналогичного импортного товара 1 доллар, так и стоит. Как сидели на жопе, так и сидим. Но если при курсе доллара 33 рубля, наш товар был дороже импортного на 2 рубля и был нахуй никому не нужен, то при стоимости доллара 48 рублей, наш товар уже становится аж на 13 рублей дешевле импортного аналога! То есть таким вот образом, сидючи на жопе, палец о палец не ударивши и оставаясь все тем же ссаным ватником, у директора завод внезапно начал выпускать конкурентоспособную продукцию! Понятное дело, что появился спрос внутри страны – если раньше предпочитали импортное и покупали его за один доллар – 33 рубля, то теперь 1 доллар это уже 48 рублей, поэтому вынуждены поддерживать отечественного производителя и покупать за 35 рублей. А самое главное можно попробовать потягаться с тем самым клятым конкурентом и на международном рынке – ведь теперь наш товар стоит не дороже доллара, как раньше, а всего 70 центов – что на треть дешевле ближайшего конкурента за доллар. Конечно тут надо делать скидку, на то что сырье может быть импортным, цены которого в долларах, но доля сырья редко составляет больше 40 процентов стоимости конечно товара, так что все равно разница цены на лицо. Другое дело, что вечно так продолжаться не может. У любого инструмента, особенно с искусственно задранной стоимостью, неминуема коррекция – падение вниз. Вряд ли конечно вновь будет 30 рублей, особенно учитывая что Центробанк относительно перестал поддерживать рубль и рубль теперь относительно свободен. Но мне это нравится, потому что мы может быть наконец увидим реальную стоимость этого самого рубля. Если закрыть глаза на то, что за полгода владельцы рублей обнищали на треть, то я хочу наконец увидеть этот самый реальный курс – пусть он будет 50, 100, да хоть тысячу рублей. Но он будет реален и более-менее стабилен, а не та пороховая бочка на который мы сидели, пока курс контролировало правительство. А вообще, пора нам слезать с долларовой иглы. Вот тут меня спросили про продажу нефти за рубли. Но я задам встречный вопрос – знаете ли вы о колоссальных долгах США? Ну наверняка слышали про триллионы долларов, на момент записи этого видео – около 18 триллионов долларов. Но при этом, каждый год в бюджете США неминуемо появляется строка – помощь странам за рубежом. По сути, это кредиты, которые США дает всяким жопам мира типа Нигерии и прочих. То есть тем странам, которые их не вернут никогда. Более того, через некоторое время США прощает им долги. Спрашивается – зачем США это делает, если они сами по уши в долгах? А все просто – помните ту самую кривую спроса и предложения? И про ФРС которое неустанно печатает деньги не хуже нашего Центробанка? Так вот, кредиты которые идут из США в жопы мира – это экспорт инфляции. Передав лишние доллары, они исключают их из экономики собственной странны. Долларов в США становится меньше, и что? Правильно, они дорожают. Более того, США требует чтобы любые внешние поставщики принимали доллары. То есть покупая у нас нефть, США расплачивается теми самыми долларами. А больше всего долларов оседает в Китае – китайские партнеры США получив от американцев доллары, несут их в Китайский ЦБ, где меняют на юани, а ЦБ Китая запасает доллары. И у очень многих стран золотовалютные запасы именно в долларах, что обеспечивает все тот же экспорт инфляции и рост курса доллара в США. Зачем Китаю это нужно не очень понятно, хотя с каждым годом становится все яснее. Более трети внешнего долга у США – перед Китаем. США в долгу перед Китаем. Треть всех долгов. Если вот прям сейчас все страны сольют свои долларовые резервы обратно в США – Америке настанет экономический пиздец. Так что нам надо не нефть за рубли продавать. Нам надо зарубежные товары покупать за рубли, чтобы напечатанные до одури рубли точно также оседали и портили экономику других стран. А рубль будет крепчать.